До недавнего времени фондовый рынок оставался полем деятельности для сравнительно небольшого круга участников. В настоящее же время ситуация кардинально меняется. Причина тому – внедрение на фондовый рынок интернет-трейдинга.
Широкое распространение интернет-трейдинга началось в США в середине 90-х годов прошлого века. И уже в 1996 году порядка одного миллиона американских инвесторов работали через on-line брокеров, а еще через 4 года интернет-трейдинг успешно закрепился во всем мире. На сегодняшний день уже более десяти миллионов человек по всему миру выбрали интернет-трейдинг как механизм управления своими финансами.
В Россию интернет-трейдинг в полноценной форме пришел только в конце 1999 г. В это время произошли кардинальные преобразования в инфраструктуре отечественного фондового рынка. Крупнейшие российские биржи серьезно взялись за внедрение новых технологий в свою работу, которые позволяли бы использовать Интернет. В ноябре 1999 года ММВБ первой открыла стандартный шлюз для интернет-трейдинга. А уже в начале 2001 году количество сделок в Секции фондового рынка ММВБ, заключаемых через систему Интернет-торговли, превысило 50%. Вслед за ММВБ доступ к торгам через Интернет открыли и все ведущие торговые площадки, и началось победное шествие услуг интернет-трейдинга по просторам России. Сейчас основными площадками для частного инвестора при торговле через систему интернет-трейдинга являются ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» и фондовая биржа Российской торговой системы (совместно с ФБ «Санкт-Петербург»). На остальных торговых площадках объем торгов не столь значителен.
Важной особенностью интернет-трейдинга как для клиента, так и для брокера является простота, наглядность и быстрота совершения сделок. Все это позволяет привлекать к игре на рынке новых инвесторов, которые в традиционном варианте торгов не принимали участия как из-за сложности самих процедур, так и из-за высоких начальных затрат и стоимости обслуживания совершаемых сделок. С введением интернет-трейдинга мелкие инвесторы получили возможность самостоятельно выйти на биржевые торги. Издержки для инвестора при такой работе минимальны — достаточно иметь компьютер с доступом в Интернет и специальную программу, с помощью которой можно получать информацию с биржевых торгов и выставлять заявки в режиме on-line. Интернет-трейдинг дает возможность инвестору наблюдать за котировками ценных бумаг в режиме реального времени, как следствие прямого доступа к рынку, возможность самостоятельно, без участия брокера, выставлять свои заявки на покупку-продажу ценных бумаг и оперативно реагировать на изменения рынка. Таким образом, инвестор может получать качественную, достоверную, сиюминутную и наглядную информацию о состоянии рынка, и сам осуществлять свои сделки, независимо от того, где он находится.
Российские системы интернет-трейдинга прежде всего ориентированы на прямой доступ к биржевым площадкам. В настоящее время на российском рынке представлено более тридцати таких систем. Около половины из них являются коммерческими продуктами компаний-разработчиков. Наиболее популярные из них это:
– «QUIK» (разработка Сибирской межбанковской валютной биржей);
– «ИТС-Брокер» (разработка Нижегородской валютно-фондовой биржи);
– «NetInvestor» (разработка информационного агенства «МФД-ИнфоЦентр»);
– «Инвестор» (разработка компании «ИНИСТ»).
Также существует ряд программ, разработанных непосредственно самими банками и инвестиционными компаниями, такие как:
– «Алор-Трейд»;
– «Атон-Лайн»;
– «Альфа-Директ»;
– «Гута-Брокер» и др.
Среди предложенных систем уже сейчас существует разделение на профессиональные системы с большим сервисом (такие как QUIK, NetInvestor), предназначенные для крупных брокерских и инвестиционных компаний, требующие больших финансовых затрат, и более простые и дешевые системы, ориентированные на мелких операторов и начинающих игроков рынка.
Под влиянием жесткой конкуренции разработчики программных продуктов вынуждены постоянно совершенствовать свои системы, вводить новые услуги и сервисы, расширять функциональные возможности своих программ. Теперь многие программы совместимы с системой клиент-банк, что позволяет мгновенно выводить средства со счета. Для физических лиц, существует система, позволяющая осуществлять вывод средств на пластиковую карточку, что несомненно очень удобно. Одно из главных достоинств современных систем интернет-трейдинга – возможность вести торговлю с одного терминала одновременно на нескольких торговых площадках. Соответственно, работа на нескольких биржах одновременно способствовала развитию концепции единого торгового счета, что позволяет инвестору использовать денежные средства с одной площадки, для проведения операций на другой.
Все современные системы интернет-трейдинга позволяют инвестору иметь перед глазами полную картину ситуации на рынке в данный момент времени, выставлять заявки на куплю-продажу, получать отчеты по проведенным операциям, осуществлять постоянный доступ к новостям и огромному количеству аналитического материала. И все это в режиме on-line. Но прогресс не стоит на месте, и конкуренция вынуждает разработчиков постоянно расширять и совершенствовать функциональные возможности своих систем.
В настоящее время, современные программы, позволяют инвестору использовать системы Алертов (информационных сигналов, которые посылаются на мобильный телефон, электронную почту и т.п., если ситуация на рынке совпадает с заданным состоянием). Используя данную технологию можно запрограммировать получение сообщения об изменениях параметров любых ценных бумаг, сделках, состояниях портфеля и т.п. напрямую на сотовый телефон в виде SMS.
Еще одна важная составляющая брокерских программ – это предоставление клиенту исчерпывающей информации о ходе внебиржевых торгов, торгов на других биржах, ленты новостей, аналитические разработки.
Подводя итог, можно сказать, что для успешной конкуренции на рынке интернет-трейдинга в программном продукте должны быть соблюдены следующие требования:
1. Оперативность:
– высокая оперативность выставления заявок;
– возможность полного контроля за текущим состоянием своего счета;
– высокая степень информированности о текущей ситуации на рынке.
2. Функциональность:
– возможность формирования заявки на покупку/продажу ценных бумаг и проверки их на соответствие установленным лимитам;
– личное формирование заявки и контроль исполнения каждой своей сделки;
– возможность работать одновременно по нескольким счетам на одном терминале, а также работать на одном счете на разных терминалах;
– возможность передавать и анализировать данные в современных программах технического анализа, например, Metastock, а также экспортировать и сохранять информацию о динамике торгов в стандартные офисные приложения, например, в Excel;
– возможность передачи информации на сотовый телефон, e-mail и т.п.
3. Наглядность:
– система должна отражать текущее положение рынка, давать возможность отслеживать изменение котировок за любой период времени. На экране монитора необходимо наблюдать информацию, которая раньше была доступна только профессиональным участникам;
– возможность аналитического видения рынка в программах технического анализа. Любое изменения цен должно выделяется соответствующими цветами.
4. Безопасность:
– безопасность информации должна быть обеспечена программным обеспечением со встроенной системой криптографической защиты информации.
На сегодняшний день все основные системы интернет-трейдинга используют современные криптографические средства защиты информации. Применяются средства, как сертифицированные ФАПСИ (Верба, КриптПро, ИнтерПро и пр.), так и собственные разработки, в основе которых лежат российские ГОСТы, а также PGP-технологии.
И нельзя не отметить, что при выборе систем интернет-трейдинга брокеров прежде всего заботит безопасность программы, вторым по значимости пунктом стоят функциональные возможности программы, и завершающим третьим звеном идет соотношение цена/качество.
Как и любая другая деятельность, интернет-трейдинг имеет свои плюсы и минусы. Но начнем обзор с плюсов, т.к. их, все-таки несомненно больше, иначе данный вид деятельности не был бы популярен и не развивался столь бурными темпами:
– возможность инвестору самостоятельно управлять своими активами в режиме реального времени;
– реальная возможность увеличить свой доход;
– наглядность системы, возможность круглосуточного доступа из любой точки мира;
– интернет-трейдинг не требует больших начальных вложений;
– интернет-трейдинг можно считать полноценным бизнесом;
– низкие комиссионные сборы брокеров;
– простота осуществления сделок.
Также у интернет-трейдинга есть и минусы, попробуем изложить некоторые из них:
– интернет-трейдинг отнимает много времени (хотя все зависит от выбранной стратегии на рынке);
– требуется постоянное присутствие за компьютером (т.к. необходимо оперативно реагировать на изменение ситуации на рынке);
– интернет-трейдинг – это постоянная проверка человека на психологическую прочность (нужно быть сильным человеком, чтобы выдерживать проигрыши, без который работу трейдера трудно себе представить);
– зависимость от качества соединения с Интернетом.
Несомненно, у каждого пользователя найдется еще уйма плюсов и минусов данной системы именно с его точки зрения, но мы попытались очертить основные и наиболее общие моменты.